«Нафтогаз» решил не выкупать облигации на $500 млн
Вчера де-факто наступил дефолт НАК «Нафтогаз Украины» по облигациям на сумму $500 млн. Однако официально о дефолте как о свершившемся факте можно будет говорить лишь через пять дней - это время отводится на формальное решение проблем с держателями. Сам факт срыва оплаты отразится на удорожании последующих заимствований не только для «Нафтогаза», но и для Украины в целом, сообщает издание «Коммерсант-Украина».
«С того момента, как прекратились торги и «Нафтогаз» не заплатил по своим обязательствам, автоматически наступил дефолт компании»,- заявил аналитик ИК «Ренессанс Капитал» Петр Гришин. «Фактически невыплата по обязательствам 30 сентября означает дефолт компании, но у «Нафтогаза» есть еще пять дней на подписание stand still соглашения, чтобы отсрочить выплату и избежать юридического наступления дефолта»,- говорит старший аналитик Astrum Investment Сергей Фурса.
В пресс-службе «Нафтогаза» от комментариев отказались, сообщив лишь, что 9 октября состоится собрание держателей облигаций. Накануне на брифинге после презентации плана реструктуризации выпуска в Лондоне председатель правления «Нафтогаза» Олег Дубина заявил, что инвесторы предварительно согласились с предложением эмитента. По его словам, компания получила предварительное согласие о реструктуризации кредитов Depha Bank на сумму $220 млн, Credit Suisse - на $550 млн и Deutsche Bank - на $395,2 млн. Эту информацию подтвердил управляющий директор Credit Suisse Крис Таффи: «Мы получили ответ от инвесторов и абсолютно уверены, что план сработает. Украина впервые выходит на международный рынок с таким предложением по долговым обязательствам, это своего рода инновация «Нафтогаза».
О согласии с новыми условиями реструктуризации вчера сообщил и выступавший против нее директор ИК Corlblow Trade International Алексей Ольшанский. «Предложенные условия нас полностью устраивают. Я думаю, большинство инвесторов не будут против. Если, конечно, компания выполнит хотя бы первое обещание и выплатит держателям еврооблигаций купон без погашения основной суммы»,- сказал Ольшанский. Вчера поздно вечером сайт «Корреспондент.net», со ссылкой на партнера люксембургской консалтинговой фирмы Aequi-Libria Карла Филиппа Томаса, представляющего группу кредиторов НАК, сообщил, что эмитент выплатил купонный доход по облигационному займу на $500 млн. По его словам, позиция группы инвесторов по отношению к объявленным условиям будет сформирована в четверг.
Реструктуризация долга «Нафтогаза» повлияет на последующие займы как самой компании, так и правительства. «Поскольку бумаги «Нафтогаза» являются квазисуверенными, то дефолт компании отразится и на суверенных бондах. А значит, последующие выпуски как суверенных, так и квазисуверенных облигаций должны будут размещаться с высоким купоном или существенным дисконтом»,- говорит экономист ИГ «Сократ» Михаил Сальников.